CMF (Денежный поток Чайкина)

Денежный поток Чайкина (CMF, Chaikin Money Flow) измеряет объём денежного потока за определённый период. Разработан Марком Чайкиным. Использует тот же мультипликатор денежного потока, что и ADL, но усредняет его в окне, создавая ограниченный осциллятор, показывающий доминирование давления покупателей или продавцов.

CMF рассчитывается как отношение суммы объёма денежного потока к сумме объёма за период:

Money Flow Multiplier = ((Close - Low) - (High - Close)) / (High - Low)
Money Flow Volume = MFM x Volume
CMF = SUM(Money Flow Volume, period) / SUM(Volume, period)

Результат колеблется между -1 и +1, хотя экстремальные значения редки. На практике CMF обычно находится в диапазоне от -0.5 до +0.5.

• Ограниченный осциллятор — диапазон от -1 до +1
• Значимость нулевой линии — выше 0 = давление покупателей, ниже 0 = давление продавцов
• На основе периода — использует скользящее окно (по умолчанию 20), в отличие от кумулятивного ADL
• Направление денежного потока — комбинирует позицию закрытия внутри диапазона с объёмом
• Быстрая реакция — реагирует быстрее кумулятивных индикаторов (OBV, ADL)

Пересечение нулевой линии

• CMF > 0 — доминирует давление покупателей, бычий настрой
• CMF < 0 — доминирует давление продавцов, медвежий настрой
• CMF пересекает 0 вверх — импульс смещается к покупателям
• CMF пересекает 0 вниз — импульс смещается к продавцам

Сила сигнала

• CMF > 0.25 — сильное давление покупателей
• CMF < -0.25 — сильное давление продавцов

Дивергенция

• Бычья дивергенция: Цена делает новый минимум, CMF — более высокий минимум
• Медвежья дивергенция: Цена делает новый максимум, CMF — более низкий максимум

Подтверждение тренда

• Растущий CMF во время восходящего тренда подтверждает покупательский интерес
• Падающий CMF во время нисходящего тренда подтверждает давление продавцов

| Параметр | По умолчанию | Описание | |----------|-------------|----------| | Period | 20 | Количество свечей для скользящего окна |

| Условие | Значение | |---------|----------| | CMF(20) > 0 | Доминирует давление покупателей | | CMF(20) < 0 | Доминирует давление продавцов | | CMF(20) cross_over 0 | Денежный поток стал положительным | | CMF(20) cross_under 0 | Денежный поток стал отрицательным | | CMF(20) > 0.25 | Сильное давление покупателей | | CMF(20) < -0.25 | Сильное давление продавцов |

• CMF — один из лучших осцилляторов для обнаружения институциональных покупок/продаж
• Значения, устойчиво выше 0, указывают на продолжающееся накопление
• Значения, устойчиво ниже 0, указывают на продолжающееся распределение
• Комбинируйте CMF с ценовыми пробоями — пробой с CMF > 0 имеет больше шансов на успех
• CMF лучше работает на дневных и 4-часовых таймфреймах для свинг-трейдинга
• Короткие периоды (10) делают CMF более отзывчивым; длинные (30) сглаживают шум