Historical Volatility (Историческая волатильность)

Историческая волатильность (HV) — это статистическая мера дисперсии доходностей актива за заданный период. Она количественно определяет, насколько сильно колебалась цена в прошлом, выраженная как годовой процент. Высокая HV означает большие ценовые колебания, низкая — спокойное и стабильное ценовое движение.

Историческая волатильность рассчитывается как годовое стандартное отклонение логарифмических доходностей:

1. Лог. доходность = ln(Close[i] / Close[i-1])
2. StdDev = Стандартное отклонение лог. доходностей за N периодов
3. HV = StdDev * sqrt(252)   (коэффициент годовой аннуализации для дневных данных)

Коэффициент аннуализации зависит от таймфрейма: sqrt(252) для дневных, sqrt(52) для недельных, sqrt(12) для месячных данных.

• Чистая мера волатильности — Без направленного уклона, измеряет только амплитуду колебаний
• Годовой вывод — Выражается как годовой процент для сравнения между активами
• Возврат к среднему — Волатильность склонна циклически меняться между высокими и низкими периодами
• Индикатор режима — Помогает определить спокойные и турбулентные периоды рынка

Сигналы на покупку

• HV падает до исторически низких уровней (затишье перед бурей — готовьтесь к прорыву)
• HV начинает расти с низкой базы при росте цены (здоровое расширение тренда)
• Резкий рост HV с последующим снижением (исчерпание паники)

Сигналы на продажу

• HV резко возрастает до экстремальных уровней (паника, часто вблизи кульминационных вершин/дна)
• HV очень высокая и начинает снижаться при ослаблении цены (исчерпание тренда)
• HV достигает многомесячных максимумов (управление рисками — уменьшите размер позиции)

| Параметр | По умолчанию | Описание | |----------|-------------|----------| | Период | 20 | Количество свечей для расчёта стандартного отклонения |

| Условие | Описание | |---------|----------| | HV(20) > 50 | Высокая волатильность (выше 50% годовых) | | HV(20) < 15 | Низкая волатильность (ниже 15% годовых) | | HV(20) cross_over 30 | Волатильность расширяется выше 30% | | HV(20) cross_under 30 | Волатильность сужается ниже 30% |

• HV — запаздывающий индикатор, он показывает, что произошло, а не что будет
• Периоды низкой HV часто предшествуют большим движениям — используйте как сигнал подготовки к прорыву
• Сравнивайте HV с подразумеваемой волатильностью (IV) для торговли опционами
• Используйте HV для определения размера позиции: уменьшайте при высокой HV, увеличивайте при низкой
• Типичные диапазоны HV: акции 15-30%, крипто 50-100%, форекс 5-15%
• HV хорошо сочетается с Bollinger Bandwidth для подтверждения сжатий