Open Interest (Открытый интерес)
Open Interest (Открытый интерес)
Что такое Open Interest?
Open Interest (OI) — общее количество открытых деривативных контрактов (фьючерсов или опционов), которые ещё не были закрыты. Он отражает общее число открытых позиций на рынке. В отличие от объёма торгов, который считает все проторгованные контракты за период, OI учитывает только незакрытые позиции.
Как это работает
OI растёт, когда новый покупатель И новый продавец открывают позицию
OI снижается, когда покупатель И продавец закрывают свои позиции
OI не меняется, когда существующий держатель передаёт позицию новому участнику
OI Change % измеряет процентное изменение OI за период:
OI_Change = ((Текущий_OI - OI_N_периодов_назад) / OI_N_периодов_назад) * 100
Ключевые особенности
- Индикатор участия рынка — рост OI означает увеличение интереса и приток новых денег
- Подтверждение тренда — рост OI вместе с ценой подтверждает тренд; падение OI указывает на его ослабление
- Нет фиксированного диапазона — значение OI зависит от рынка и спецификации контракта
- Доступен для крипто-фьючерсов — предоставляется биржами (Bybit) для бессрочных контрактов
Торговые сигналы
Подтверждение тренда
- Рост цены + Рост OI — сильный восходящий тренд, входят новые лонги
- Падение цены + Рост OI — сильный нисходящий тренд, входят новые шорты
- Рост цены + Падение OI — слабый рост, закрытие шортов (не новые покупки)
- Падение цены + Падение OI — слабое снижение, ликвидация лонгов
Сигналы разворота
- Экстремально высокий OI — рынок перенасыщен, потенциал для сквиза
- Резкое падение OI — массовое закрытие позиций, возможное истощение тренда
- Дивергенция OI — снижение OI при продолжении тренда указывает на ослабление
Индикаторы
| Индикатор | Период | Описание |
|-----------|--------|----------|
| OpenInterest | — | Значение открытого интереса |
| OI_Change(24) | 24 | Изменение OI в % за N периодов |
Примеры условий
| Условие | Значение |
|---------|----------|
| OpenInterest > 50000 | OI выше порога — высокое участие |
| OI_Change(24) > 5 | OI вырос более чем на 5% за 24 периода |
| OI_Change(24) < -10 | OI упал более чем на 10% — массовое закрытие |
Советы
- Комбинируйте OI с ценовым действием — сильнейшие тренды имеют и рост цены, и рост OI
- Следите за дивергенцией OI: если цена обновляет максимумы, а OI снижается — ралли может выдохнуться
- Резкие скачки OI могут предшествовать крупным движениям
- OI Change % более полезен, чем абсолютный OI для сравнения периодов